Инвестиционный аналитик

Инвестиционный аналитик изучает, анализирует и мониторит венчурные, сырьевые, товарные, валютные, сельскохозяйственные и другие рынки как платформу для капиталовложений, разрабатывает инвестиционные стратегии и рассчитывает риски, чтобы помочь клиентам принять взвешенные решения об инвестировании в ценные бумаги, недвижимость, разработку технологий и т. д. Профессия подойдет масштабно мыслящим людям, с удовольствием оперирующим цифрами, увлекающимися и умеющими пользоваться математикой для решения разнообразных задач. Кстати, недавно центр профориентации ПрофГид разработал точный тест на профориентацию, который сам расскажет, какие профессии вам подходят, даст заключение о вашем типе личности и интеллекте.

Краткое описание

Инвестиционный аналитик советует инвестору, как оптимально вложить капитал для получения прибыли или подобрать перспективную компанию для инвестиций. Предприятию, нуждающемуся в привлечении средств со стороны, он помогает получить заемные финансы на оптимальных для себя условиях.

Как это понятно из названия профессии, инвестиционный аналитик занимается в основном аналитической работой. Для этого ему нужно:

• ориентироваться на финансовых рынках;
• уметь работать с большим объемом данных, бизнес-отчетностью, статистикой, другими источниками информации;
• составлять математические модели инвестиционных проектов;
• рассчитывать экономические показатели, оценивать риски.

Инвестиционный аналитик может работать в консалтинговой фирме или в компании-инвесторе. Его клиентами могут быть трейдеры, биржевые брокеры, управляющие фондами, частным и корпоративным капиталом.

Особенности профессии

У инвестиционных аналитиков обычно разные специализации, например:

• слияние и поглощение компаний;
• консультирование и сопровождение сделок;
• оценка бизнеса при купле-продаже;
• привлечение средств для модернизации компании или реструктуризации долгов;
• разработка стратегии развития за счет партнерства с участниками рынка и т. д.

Первая задача инвестиционного аналитика при работе с клиентом – сформировать цель инвестиций (прирост капитала, развитие производства, стартап и пр.) и определить тип инвестиционной стратегии. Она может быть:

• Агрессивная. Если инвестор готов рисковать, а аналитик – постоянно и активно участвовать в управлении; пример – спекулятивная торговля акциями или игра на бирже.
• Пассивная. Инвестирование на перспективу по типу «купил и держи», предполагает отстраненность от управления активами. Применяется для защиты и сохранения капитала с практически безрисковым постоянным доходом.
• Сбалансированная. Сочетает инструменты агрессивной и пассивной стратегий, умеренно рискованная – в пределах готовности клиента к потерям, дает средний доход.

Общее представление о трудовых функциях аналитика как специалиста по работе с инвестиционными проектами дает профстандарт 08.036. Базовые обязанности:

• подбирать перспективные проекты;
• искать инвесторов;
• приглашать специалистов для правовой, финансово-экономической и технической подготовки проекта;
• составлять бюджет проекта (рассчитывать потребность в собственных и заемных средствах, сроки окупаемости, эффективность проекта);
• прогнозировать рыночные изменения, оценивать устойчивость, риски проекта;
• анализировать социальные эффекты проекта;
• готовить предложения и материалы (план-график, модель, карта рисков) для инвестиционного комитета заказчика.

Для эффективной работы аналитик ищет и поддерживает полезные деловые связи (networking).

Плюсы и минусы профессии

Плюсы:

• востребованность;
• возможности карьерного роста;
• высокая оплата труда;
• широкий круг общения;
• на международных проектах – заграничные командировки.

Минусы:

• высокая ответственность;
• риск репутационных потерь из-за ошибки;
• постоянная интеллектуальная нагрузка, эмоциональное напряжение;
• стрессы;
• часто ненормируемый рабочий день.

Важные качества

Обязательные качества инвестиционного аналитика:

• системное, стратегическое мышление;
• развитые математические и аналитические способности;
• инициативность;
• самостоятельность, автономность;
• стремление к самообучению, саморазвитию;
• сосредоточенность, внимательность, усидчивость, терпеливость;
• пунктуальность;
• ответственность;
• коммуникабельность;
• стрессоустойчивость;
• порядочность.

Где учиться на инвестиционного аналитика

Классическое образование инвестиционного аналитика дают вузы по направлениям:

• «Экономика» с профилями по финансам и инвестициям (коды – 38.03.01 бакалавриат; 38.04.01 и 38.04.08 магистратура; 38.05.01 специалитет);
• «Менеджмент» (03.02 бакалавриат, 38.04.02 магистратура).

В вакансиях работодатели часто указывают, что хотят видеть у кандидата диплом математика (коды специальностей – 01.03.01, 01.04.01) или статистика (01.03.05, 01.04.05). Особенно ценятся дипломы ВШЭ, МФТИ, МГУ, РЭШ.

С базовым экономическим или математическим образованием любого профиля специализацию на инвестировании можно получить на онлайн-курсах.

Место работы

Инвестиционный аналитик может делать карьеру:

• в международных консалтинговых компаниях Big4 («большой четверки», это самые престижные рабочие места): E&Y (Ernst and Young), KPMG, PWC, Deloitte; названия в России (с 2023 г):
  • E&Y — «Центр аудиторских технологий и решений – аудиторские услуги»;
  • KPMG — Kept;
  • PWC – «Технологии доверия»;
  • Deloitte — «Деловые решения и технологии».
• инвестиционных фондах, банках;
• аналитических департаментах или отделах инвестиционного банкинга коммерческих и государственных корпораций, холдингов;
• страховых компаниях;
• на фондовых биржах.

Кроме этого, при наличии опыта инвестиционный аналитик может преподавать в вузе или организовать собственное дело.

Оплата труда

Зарплаты инвестиционных аналитиков выше среднестатистических, но тоже зависят от города, компании, должности, опыта, круга обязанностей.

Предложения в вакансиях на сайте HeadHunter:

• Москва – 40–300 тыс. руб., 40–90 тыс. руб. – для кандидатов без опыта;
• Санкт-Петербург – 60–100 тыс. руб. (удаленная работа, 1–3 года стажа), от 200 тыс. руб. (3–6 лет стажа);
• Краснодарский край – 60–140 тыс. руб. (1–3 года стажа).

Карьера

Инвестиционный аналитик начинает с позиций ассистента или помощника. Следующие ступени:

• аналитик;
• старший аналитик или портфельный менеджер;
• главный аналитик;
• руководитель департамента инвестиций или директор по инвестициям.

Названия должностей и количество ступеней в карьерной лестнице могут отличаться, например, в консалтинговой компании и в инвестиционном банке.

Профессиональные знания

Требования к знаниям из вакансий инвестиционного аналитика:

• рынки: финансовые, венчурные (фонды, бизнес-ангелы), ценных бумаг, недвижимости и т. д. (по профилю компании);
• анализ: инвестиционный, финансовый, маркетинговый, отраслевой, факторный, статистический, акций, облигаций и пр.;
• расчет, анализ, актуализация инвестиционных моделей;
• методы (модели) оценки стоимости бизнеса: мультипликаторы, транзакционный, сравнительный, затратный, DCF (дисконтированный денежный поток), NAV Model (чистые активы), MBO/MBI/LBO (финансирование выкупом);
• финансовые показатели оценки компаний, финансовая отчетность, финансовое моделирование;
• скоринг-методики (оценка инвестиционной привлекательности проектов на ранних стадиях их жизненного цикла);
• процессы M&A (Mergers & Acquisitions, с англ. – «слияние и поглощение»);
• методы Bottom-up и Top-down;
• принципы бюджетирования;
• общая компьютерная грамотность;
• основы бухучета, отчетности РСБУ, МСФО.

Навыки:

• поиска инвестиционных идей;
• оценки инвестиционных кейсов;
• обработки массивов данных;
• исследований и анализа рынков;
• деятельности в области частного или венчурного капитала;
• подготовки инвестиционных меморандумов;
• hard skills в презентациях (программы PowerPoint, Keynote, Prezi, Visme, Haiku Deck и пр.);
• продвинутого пользователя Excel (VBA, Power Query, PowerPivot, макросы);
• уверенного пользователя Microsoft Project;
• работы в режиме дедлайнов, многозадачности;
• грамотной речи (письменной, устной, на русском и английском уровня В1–С1).

Конкурентные преимущества:

• работа (стажировка) в Big4;
• навыки работы с платформой Miro, ПО PowerBI;
• наличие сертификата CFA 1, квалификации CIIA;
• профильная магистратура.

Примеры компаний с вакансиями инвестиционного аналитика

• 
• 
• 
• 
• 
•